自2014年，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立全國(guó)首批5家民營(yíng)銀行以來(lái)，到現(xiàn)在民營(yíng)銀行經(jīng)歷了9年多的發(fā)展。與持牌消金公司相比，從時(shí)間上看，民營(yíng)銀行的發(fā)展要晚幾年，但從行業(yè)分化上看，民營(yíng)銀行的分化程度要比持牌消金大得多。

首批成立的5家民營(yíng)銀行分別為微眾銀行、溫州民商銀行、金城銀行、網(wǎng)商銀行和華瑞銀行。

(資料圖片)

現(xiàn)在看，微眾銀行、網(wǎng)商銀行憑借騰訊和阿里生態(tài)，成為讓其他民營(yíng)銀行難以望其項(xiàng)背的領(lǐng)頭羊。華瑞銀行成為2022年唯一凈利潤(rùn)虧損的民營(yíng)銀行，而金城銀行則在三六零入股之后，成為發(fā)展最快的民營(yíng)銀行，而民商銀行則作為民營(yíng)銀行中的異類（企業(yè)貸占比最高），排在最后的梯隊(duì)中。

5家民營(yíng)銀行的處境大體反映了民營(yíng)銀行的現(xiàn)狀。但分化遠(yuǎn)遠(yuǎn)比看上去的要大。對(duì)民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，除了規(guī)模和盈利能力的分化，具體業(yè)務(wù)上的差別也越來(lái)越大。這或許為未來(lái)更大的分化打下了基礎(chǔ)。

01

規(guī)模分化太明顯

以資產(chǎn)規(guī)模來(lái)分，民營(yíng)銀行可以分為四個(gè)梯隊(duì)——

微眾銀行和網(wǎng)商銀行處于絕對(duì)的第一梯隊(duì)。

眾邦銀行、蘇寧銀行、新網(wǎng)銀行構(gòu)成第二梯隊(duì)。

中關(guān)村銀行、三湘銀行、金城銀行、富民銀行、億聯(lián)銀行、藍(lán)海銀行、華瑞銀行處在第三梯隊(duì)。

凈利潤(rùn)方面，仍然是微眾銀行、網(wǎng)商銀行排前兩位，但也呈現(xiàn)出微眾銀行一家獨(dú)大的態(tài)勢(shì)。

2022年，微眾銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)89.37億元，比其他18家民營(yíng)銀行凈利潤(rùn)總和（87.76億元）還要多。

值得關(guān)注的是，華瑞銀行是19家民營(yíng)銀行中唯一出現(xiàn)凈利潤(rùn)虧損的銀行。

對(duì)此，華瑞銀行解釋稱，主要是疫情期間居民消費(fèi)及供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)金融需求疲軟，貸款規(guī)模下降，疊加息差水平收窄，造成效益受到影響。

從資產(chǎn)總額、營(yíng)收和凈利潤(rùn)，都可以明顯看出民營(yíng)銀行之間分化明顯。微眾銀行和網(wǎng)商銀行穩(wěn)居前兩位，將其他民營(yíng)銀行遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后。

微眾銀行和網(wǎng)商銀行成為民營(yíng)銀行的領(lǐng)頭羊，其實(shí)也很好理解。微眾銀行背靠騰訊，網(wǎng)商銀行背靠阿里，有其他民營(yíng)銀行難以企及的獲客渠道以及巨大的流量。而微眾銀行與網(wǎng)商銀行兩者之間的較量也已見分曉，微眾銀行盈利能力明顯強(qiáng)于網(wǎng)商銀行。

而透過(guò)表現(xiàn)各異的營(yíng)收增速和凈利潤(rùn)增速，我們則可以看到，2022年民營(yíng)銀行更多差異化的發(fā)展表現(xiàn)，比如——

三湘銀行、億聯(lián)銀行、華瑞銀行營(yíng)收增速為負(fù)。

新網(wǎng)銀行、三湘銀行、華瑞銀行凈利潤(rùn)增速為負(fù)。

華瑞銀行無(wú)論是營(yíng)收還是凈利潤(rùn)，下降幅度都很大。

三湘銀行營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙降。

新網(wǎng)銀行凈利潤(rùn)增速下降明顯。

表現(xiàn)最亮眼的是天津金城銀行，2022年，金城銀行營(yíng)收同比增長(zhǎng)146.54%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)893.18%，營(yíng)收增速和凈利潤(rùn)增速都位居民營(yíng)銀行首位。

金城銀行如此快速的增長(zhǎng)還是要?dú)w功于三六零安全科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“三六零”）。

2020年，金城銀行引入了三六零作為戰(zhàn)略投資者，持股比例為30%，三六零成為金城銀行的大股東，自此金城銀行開始數(shù)字化轉(zhuǎn)型。在2022年年報(bào)中，金城銀行稱“全面完成”了數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

據(jù)了解，金城銀行主要發(fā)力小微貸，拳頭產(chǎn)品為“金企貸”，2022年，力推“金企貸”、“金科貸”、“專新貸”，累計(jì)放貸超過(guò)了1000億元。三六零的加入對(duì)金城銀行的帶動(dòng)還是十分明顯的。

無(wú)論是從領(lǐng)頭羊微眾銀行、網(wǎng)商銀行，還是快速增長(zhǎng)的金城銀行，都可以看到股東背景是民營(yíng)銀行發(fā)展的決定性因素。背靠互聯(lián)網(wǎng)巨頭的民營(yíng)銀行，在渠道、流量、資金上都有很大的優(yōu)勢(shì)。

02

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分化

從2022年發(fā)放貸款和墊款量來(lái)看，微眾銀行和網(wǎng)商銀行同樣處于第一梯隊(duì)——

微眾銀行發(fā)放貸款3232.95億元。

網(wǎng)商銀行發(fā)放貸款2281.93億元。

不過(guò)兩者之間差距也比較明顯，2022年微眾銀行比網(wǎng)商銀行多發(fā)了將近1000億元的貸款。

同為頭部互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行，微眾與網(wǎng)商的分野還不僅僅在規(guī)模上，在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上的分化也越來(lái)越明顯——

微眾銀行個(gè)人貸款占比為55.98%，企業(yè)貸款占比42.15%。

網(wǎng)商銀行個(gè)人貸款占比為84.16%，企業(yè)貸款占比15.84%。

而在個(gè)人資產(chǎn)類別上，微眾銀行主打個(gè)人消費(fèi)貸，網(wǎng)商銀行則主打個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸。

2022年，微眾銀行的個(gè)人消費(fèi)貸占所有貸款的52.02%，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸僅占3.96%。

而網(wǎng)商銀行，2022年個(gè)人消費(fèi)貸占比清零，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸占所有貸款的84.16%。這應(yīng)該與螞蟻集團(tuán)旗下的個(gè)人消費(fèi)貸都逐步由螞蟻消金承接有關(guān)。

據(jù)消金界了解，2022年，微眾銀行將信貸資源向小微市場(chǎng)主體傾斜，約60%的當(dāng)年表內(nèi)貸款增量投向小微企業(yè)和個(gè)體工商戶。

可以看到，在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，微眾銀行在小微企業(yè)貸和個(gè)人貸款的占比上還是比較均衡的。

雖然規(guī)模與微眾銀行、網(wǎng)商銀行差距明顯，但在結(jié)構(gòu)上，眾邦銀行也比較平衡。

截至2022年末，眾邦銀行對(duì)公貸款182.92億元，個(gè)人貸款199.13億元。企業(yè)貸款中，眾邦銀行累計(jì)投放普惠小微企業(yè)貸237.45億元，惠普小微貸余額124.76億元，普惠小微貸占比較高。

蘇寧銀行與中關(guān)村銀行個(gè)人貸與企業(yè)貸結(jié)構(gòu)也比較均衡。

截至2022年，蘇寧銀行個(gè)人貸款占比51.7%，企業(yè)貸款占比43.95%，中關(guān)村銀行個(gè)人貸款占比46.78%，企業(yè)貸款占比53.22%。

據(jù)消金界了解，蘇寧銀行在個(gè)人貸款方面，與百度、螞蟻、美團(tuán)、攜程、360、京東等大的流量場(chǎng)景平臺(tái)合作，2022年，全年投放個(gè)人消費(fèi)貸809億元，余額291.56億元。

這也更說(shuō)明了，民營(yíng)銀行在渠道上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的依賴——股東有互聯(lián)網(wǎng)資源就用股東的，股東沒有也要尋找其他互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作。

除了微眾、眾邦、蘇寧、中關(guān)村這幾家銀行，其他大多數(shù)民營(yíng)銀行和網(wǎng)商銀行一樣，個(gè)人貸款占比特別高，尤其是新網(wǎng)銀行——

網(wǎng)商銀行個(gè)人貸款占比84.16%。

新網(wǎng)銀行個(gè)人貸款占比94.95%。

億聯(lián)銀行個(gè)人貸款占比92.86%。

藍(lán)海銀行個(gè)人貸款占比87.91%。

華通銀行個(gè)人貸款占比92.5%。

錫商銀行個(gè)人貸款占比80.38%。

客商銀行個(gè)人貸款占比71.65%。

三湘銀行個(gè)人貸款占比72.47%。

華瑞銀行個(gè)人貸款占比65.78%。

民營(yíng)銀行成立之初的定位就是服務(wù)小微。雖然所有民營(yíng)銀行都在年報(bào)中標(biāo)榜自己普惠小微貸的成績(jī)，但至少目前看，這里的小微更多的還是指向個(gè)人。

對(duì)根基比較薄弱的民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，發(fā)展個(gè)人貸要比發(fā)展企業(yè)貸來(lái)的更快。

以客商銀行為例，2022年，客商銀行對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)方向做了比較大的調(diào)整，加速了向個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，發(fā)力線上資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

據(jù)消金界了解，客商銀行牽頭與新網(wǎng)銀行、眾安保險(xiǎn)、奇富科技等機(jī)構(gòu)合作，開展線上個(gè)人消費(fèi)貸、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸。

2022年，客商銀行個(gè)人貸款達(dá)99.53億元，較年初增加了55.24億元，增幅124.75%，個(gè)人貸占比由年初的43.76%提升至71.65%。

客商銀行比較能反應(yīng)目前大多數(shù)民營(yíng)銀行的發(fā)展模式——助貸、聯(lián)合貸、自營(yíng)多種模式同時(shí)發(fā)展。

在互聯(lián)網(wǎng)貸款監(jiān)管整頓的影響下，銀行開始更加注重自營(yíng)能力的建設(shè)，紛紛推出自營(yíng)產(chǎn)品。

以億聯(lián)銀行為例，億聯(lián)銀行有兩大消費(fèi)金融產(chǎn)品——“億聯(lián)易貸”和“億貸”?！皟|聯(lián)易貸”是億聯(lián)銀行與其他中小金融機(jī)構(gòu)開展聯(lián)合貸，是億聯(lián)銀行的拳頭產(chǎn)品。受互聯(lián)網(wǎng)貸款監(jiān)管的影響，億聯(lián)銀行打造了自營(yíng)品牌“億貸”，用“億聯(lián)易貸”保持資產(chǎn)規(guī)模和收益，用“億貸”培養(yǎng)自營(yíng)業(yè)務(wù)能力。

目前看，大多數(shù)民營(yíng)銀行的自營(yíng)產(chǎn)品，在規(guī)模上還難以補(bǔ)位，主要作用還是鍛煉積累銀行的自營(yíng)能力。

最后在資產(chǎn)質(zhì)量方面，整體看，民營(yíng)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量還不錯(cuò)，不良貸款率并不高。

截至2022年，19家民營(yíng)銀行中，網(wǎng)商銀行的不良貸款率最高，為1.94%。網(wǎng)商銀行解釋稱是因?yàn)橐咔榈臎_擊，而從我們前面的分析看，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)過(guò)于單一也許是網(wǎng)商銀行不良率最高的根本原因之一。