近日，克拉克森研究最新發(fā)布的專題報告《聚焦中國海上風(fēng)電市場》預(yù)計，中國海上風(fēng)電投運規(guī)模有望在“十四五”末期達到約60GW，較當(dāng)前投運水平(24GW)增長約150%。東興證券預(yù)計，至2025年海風(fēng)裝機規(guī)模有望新增60GW，約為2020年底累計裝機規(guī)模的6.7倍，新增市場空間廣闊。

根據(jù)克拉克森研究的能源轉(zhuǎn)型模型預(yù)測，海上風(fēng)電將在全球能源轉(zhuǎn)型中扮演重要角色，至2050年有望在全球能源結(jié)構(gòu)中占比達到7-9%。至2030年，預(yù)計全球海上風(fēng)電裝機規(guī)模達248吉瓦，涵蓋約30,000臺海上風(fēng)機。相比較來看，當(dāng)前全球海上風(fēng)電裝機規(guī)模為53.1吉瓦，涵蓋約11,000臺海上風(fēng)機?！毒劢怪袊Ｉ巷L(fēng)電市場》顯示，截至目前，中國總計投運了102個海上風(fēng)場，裝機規(guī)模達24吉瓦，涵蓋約5000臺海上風(fēng)機，占全球海上風(fēng)電投運規(guī)模的45%以上。我國現(xiàn)已成為全球海上風(fēng)電投運規(guī)模最大的國家。

相較于陸上風(fēng)電，海上風(fēng)電被認(rèn)為具有風(fēng)機利用率更高、單機容量更大等顯著優(yōu)勢。今年以來，廣東、福建、浙江等多個沿海省份陸續(xù)公布“十四五”海上風(fēng)電發(fā)展規(guī)劃。東興證券預(yù)計，至2025年海風(fēng)裝機規(guī)模有望新增60GW，約為2020年底累計裝機規(guī)模的6.7倍，新增市場空間廣闊;此外，歐洲和越南海風(fēng)裝機規(guī)劃提速，一定程度將帶動國內(nèi)海纜企業(yè)海外市占率提升。

海上風(fēng)電被公認(rèn)為是風(fēng)電產(chǎn)業(yè)增長較快的一支力量，今年沿海各省相繼公布十四五裝機規(guī)劃，到2025年海風(fēng)裝機規(guī)模有望新增60GW，約為2020年的6.7倍。同時，歐洲等全球市場也在加碼海上風(fēng)電，開啟海纜新旺季，對國內(nèi)海纜產(chǎn)業(yè)形成實質(zhì)利好。

政策方面，7月15日，國家電網(wǎng)公司發(fā)布《國家電網(wǎng)有限公司關(guān)于2022年年度預(yù)算第1次可再生能源電價附加補助資金撥付情況的公告》，發(fā)布2022年第一批補貼資金。文件指出：2022年度預(yù)算第1次請款，財政部共預(yù)計撥付公司可再生能源電價附加補助資金年度預(yù)算399.37億元，其中：風(fēng)力發(fā)電105.18億元、太陽能發(fā)電 260.67億元、生物質(zhì)能發(fā)電33.51億元。

行業(yè)消息方面，海上石油巨頭中海油積極布局海上風(fēng)電，計劃于“十四五”期間獲取海上風(fēng)電資源5-10GW，裝機150萬千瓦;去年10月，公司首個海上風(fēng)電項目——江蘇海上風(fēng)電場全容量投產(chǎn)運行。全容量并網(wǎng)后，該項目年上網(wǎng)電量可達8.6億千瓦時。

另外，2022年7月15日，華商國際海洋控股公布其全資子公司TSCRENEWABLESPTE.LTD.與荷蘭知名海洋及海上風(fēng)電行業(yè)訂制起重和吊裝服務(wù)商–KenzFigee公司簽署一款3D主動運動補償舷梯系統(tǒng)的技術(shù)許可轉(zhuǎn)讓協(xié)議。華商國際表示，未來將在KenzFigee 3D主動運動補償舷梯系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，進一步提升優(yōu)化設(shè)計方案，加速產(chǎn)品訂單落地，全面推進海上風(fēng)電運維核心裝備的國產(chǎn)化進程和全球市場推廣。

據(jù)中信證券不完全統(tǒng)計，2022年國內(nèi)海上風(fēng)電項目已招標(biāo)和待招標(biāo)規(guī)模達16GW以上，且近期廣東、海南、山東等省份又有部分新項目加快啟動前期準(zhǔn)備工作，后續(xù)招標(biāo)進展和規(guī)模增長有望持續(xù)超預(yù)期。

東興證券預(yù)計，至2025年海風(fēng)裝機規(guī)模有望新增60GW，約為2020年底累計裝機規(guī)模的6.7倍，新增市場空間廣闊;此外，歐洲和越南海風(fēng)裝機規(guī)劃提速，一定程度將帶動國內(nèi)海纜企業(yè)海外市占率提升。

相關(guān)概念股：

天能重工(300569.SZ)：主營風(fēng)機塔架及其相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)，公司在全國共有12個生產(chǎn)基地(含在建)。東北證券預(yù)計公司2025年海風(fēng)產(chǎn)能將擴展到66+萬噸。

廣大特材(688186.SH)：大型風(fēng)電鑄件產(chǎn)品包括風(fēng)電機組用輪轂、彎頭、偏航支座、鑄造法蘭、齒輪箱箱體等，主要為單機容量5.5MW以上風(fēng)電機組配套。近日公司在互動平臺稱，其風(fēng)電鑄件客戶主要包括、東方風(fēng)電、遠(yuǎn)景能源等。

明陽智能(601615.SH)：海上風(fēng)機出貨同比增長220%，持續(xù)引領(lǐng)風(fēng)機大型化;新增/在手訂單雙雙創(chuàng)新高;公司出貨量位居上市整機企業(yè)第二名，在手訂單高局榜首;2021年公開招標(biāo)容量達63GW，2022年下半年有望迎來交付高峰。

中天科技(600522.SH)：公司是中國光纖光纜“五巨頭”之一，同時也是重要的電力、海洋裝備產(chǎn)品供應(yīng)商，公司產(chǎn)品不僅在國內(nèi)市占率高，還遠(yuǎn)銷歐洲、加拿大、越南等全球市場，截至2021年底，中天海纜供貨業(yè)績覆蓋除南極洲以外的六大洲，總里程超20000千米。得益于海上風(fēng)電拉動，上半年中天科技預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤17億元到20.4億元，同比增加580%到716%。