近日，機(jī)械設(shè)備概念罕見(jiàn)掀起“漲停潮”，行業(yè)的各項(xiàng)最新數(shù)據(jù)都在指向“探底回升”勢(shì)頭，開(kāi)工數(shù)據(jù)持續(xù)好轉(zhuǎn)，挖機(jī)月銷(xiāo)售數(shù)據(jù)有望“轉(zhuǎn)正”，加之近月以來(lái)鋼材價(jià)格降幅不斷擴(kuò)大，從已公布的業(yè)績(jī)預(yù)告數(shù)據(jù)來(lái)看，機(jī)械設(shè)備行業(yè)中多只股票上半年業(yè)績(jī)預(yù)增。機(jī)構(gòu)指出，2022年工程機(jī)械行業(yè)需求有望迎來(lái)邊際改善，今年挖機(jī)銷(xiāo)售或?qū)⒑糜陬A(yù)期，板塊或?qū)⒂季至紮C(jī)。

日前，中國(guó)機(jī)械聯(lián)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)、專(zhuān)家委副主任陳斌對(duì)機(jī)械行業(yè)全年趨勢(shì)指出，總體來(lái)說(shuō)機(jī)械行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)趨勢(shì)好于消費(fèi)市場(chǎng)的復(fù)蘇。樂(lè)觀(guān)估計(jì)，在國(guó)家有關(guān)政策全部落實(shí)且疫情不再反復(fù)的前提下，2022全年機(jī)械工業(yè)的工業(yè)增加值有望實(shí)現(xiàn)5.5%的增長(zhǎng)。

實(shí)際上，從近日來(lái)已公布的機(jī)械行業(yè)各項(xiàng)最新數(shù)據(jù)來(lái)看，都無(wú)不透露著整個(gè)行業(yè)正在指向“探底回升”的勢(shì)頭。開(kāi)工率方面，最新的央視財(cái)經(jīng)挖掘機(jī)指數(shù)顯示，工程機(jī)械二季度單月平均開(kāi)工率為66.77%，明顯高于一季度53.98%。對(duì)比2020-2022三年數(shù)據(jù)，2022年上半年整體平穩(wěn)，雖略低于2020、2021年水平，但中國(guó)基建起跑加速的趨勢(shì)已經(jīng)形成。

此外，根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)26家挖掘機(jī)制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，6月份，挖機(jī)月度銷(xiāo)量降幅快速收窄。據(jù)工程機(jī)械協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，22年6月挖機(jī)銷(xiāo)量為2.08萬(wàn)臺(tái)，同比下降10.1%，銷(xiāo)量降幅快速收窄。環(huán)比來(lái)看，22年6月銷(xiāo)量環(huán)比增長(zhǎng)0.7%，近十年6月首次實(shí)現(xiàn)環(huán)比正向增長(zhǎng)。工程機(jī)械企業(yè)人士透露，7月第一周，全國(guó)開(kāi)工數(shù)據(jù)繼續(xù)好轉(zhuǎn)，進(jìn)入下半年，挖掘機(jī)月同比銷(xiāo)售數(shù)據(jù)有望“轉(zhuǎn)正”，行業(yè)拐點(diǎn)或正在形成。

值得一提的是，機(jī)械行業(yè)受原材料成本影響也較大，其營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成中，原材料平均占比超過(guò)60%;其中，鋼材占比最高。據(jù)國(guó)金證券研報(bào)，工程機(jī)械代表性公司三一重工、徐工機(jī)械、中聯(lián)重科原材料占收入比重超過(guò)60%。

近月以來(lái)，鋼材價(jià)格呈下降趨勢(shì)。7月18日，中鋼協(xié)發(fā)布文章稱(chēng)，6月份國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格降幅加大，據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，6月末，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)(CSPI)為122.52點(diǎn)，下降10.67點(diǎn)，降幅為8.01%，較上月加大3.13個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)第二個(gè)月環(huán)比下降;同比下降20.96點(diǎn)，降幅為14.61%，連續(xù)第三個(gè)月同比下降。原材料價(jià)格下降也能提升工程機(jī)械企業(yè)的利潤(rùn)。

企業(yè)方面，從已公布的業(yè)績(jī)預(yù)告數(shù)據(jù)來(lái)看，機(jī)械設(shè)備行業(yè)中多只股票上半年業(yè)績(jī)預(yù)增。其中鞍重股份預(yù)計(jì)今年上半年凈利潤(rùn)為0.45億元至0.55億元，同比增長(zhǎng)43.39倍至53.25倍;景業(yè)智能預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為3300萬(wàn)元左右，同比增加161.93%左右;宇晶股份預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3,600.00萬(wàn)元–4,200.00萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)2,828.02%-3,316.02%。凈利潤(rùn)翻倍增長(zhǎng)的還有京城股份、卓郎智能、賽象科技、理工光科等。

在業(yè)績(jī)利好的刺激下，部分預(yù)增股股價(jià)已經(jīng)大漲。7月1日至今，祥鑫科技、大連重工股價(jià)漲幅均超110%，景業(yè)智能、斯萊克股價(jià)漲幅近60%。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，國(guó)家政策大力推動(dòng)基建工程發(fā)展，挖掘機(jī)數(shù)據(jù)未來(lái)依舊可期。綜合資金到位改善—開(kāi)工率提升—銷(xiāo)量改善的路線(xiàn)，疊加去年6月開(kāi)始國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量步入下行通道，基數(shù)效應(yīng)得到一定的弱化等多因素判斷，三季度，最快7月份挖機(jī)月度銷(xiāo)量增速有望迎來(lái)拐點(diǎn)。

國(guó)泰君安證券認(rèn)為，新能源設(shè)備維持高景氣度，近期均有事件催化，新增推薦邊際改善子行業(yè)工程機(jī)械，疫情政策放松+穩(wěn)增長(zhǎng)政策+低基數(shù)+估值底部，7、8月份挖機(jī)銷(xiāo)量有望迎來(lái)轉(zhuǎn)正，預(yù)期先行，股價(jià)有望提前反應(yīng)。

中泰證券預(yù)計(jì)，3月份以來(lái)，穩(wěn)增長(zhǎng)政策之風(fēng)漸暖，而歷史上幾次穩(wěn)增長(zhǎng)政策和工程機(jī)械股價(jià)表現(xiàn)呈現(xiàn)出相關(guān)性，2022年工程機(jī)械行業(yè)需求也有望迎來(lái)邊際改善。今年挖機(jī)銷(xiāo)售或?qū)⒑糜陬A(yù)期，行業(yè)或?qū)⒊尸F(xiàn)出“需求后移、淡季不淡”的特征。在經(jīng)歷股價(jià)大幅調(diào)整之后，板塊或?qū)⒂季至紮C(jī)。

相關(guān)概念股：

大連重工(002204.SZ)：我國(guó)重型機(jī)械行業(yè)的大型重點(diǎn)骨干企業(yè)，為冶金、港口、能源、礦山、工程、交通、航空航天、造船等國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)提供成套技術(shù)裝備、高新技術(shù)產(chǎn)品和服務(wù)。

徐工機(jī)械(000425.SZ)：公司提供工程機(jī)械類(lèi)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)組合并為客戶(hù)提供全面的系統(tǒng)化解決方案，產(chǎn)品包括工程起重機(jī)械、鏟土運(yùn)輸機(jī)械、壓實(shí)機(jī)械、路面機(jī)械、混凝土機(jī)械、消防機(jī)械以及其它工程機(jī)械。

中聯(lián)重科(000157.SZ)：公司是中國(guó)工程機(jī)械裝備制造領(lǐng)軍企業(yè)，2021年公司30噸級(jí)以上汽車(chē)起重機(jī)銷(xiāo)量局行業(yè)第一，超大噸位履帶起重機(jī)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額第一，建筑起重機(jī)銷(xiāo)量規(guī)模穩(wěn)居全球第一，混泥土機(jī)械長(zhǎng)臂泵車(chē)、車(chē)載泵、攪拌站市場(chǎng)份額穩(wěn)居行業(yè)第一。

祥鑫科技(002965.SZ)：公司是專(zhuān)業(yè)從事精密沖壓模具和金屬結(jié)構(gòu)件研發(fā)，生產(chǎn)和銷(xiāo)售的企業(yè)，主要為汽車(chē)，通信設(shè)備，辦公及電子設(shè)備等行業(yè)客戶(hù)提供精密沖壓模具和金屬結(jié)構(gòu)件。